2007年07月24日
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（2）
さっそく、タロットさんの効率的フロンティア計算シートで、企業年金連合会のリターン・リスク・相関係数を使って検証してみました。
（１）セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド
リターン 4.60％
リスク 12.12％
企業年金連合会のリスク・リターンを前提にすると、もう少し改善の余地があるかもしれません。ただし、企業年金連合会では海外債券について為替ヘッジありを前提にしているようで、期待リターンは2.5％と低めです。海外債券の期待リターンを4％程度にすれば、それほど見劣りはしません。
（２）同金額の国内株式ファンドと組み合わせる
効率的フロンティアに近づけるために、国内株式ファンドとの組み合わせを検討します。
とりあえず、国内株式ファンドと同金額の組み合わせを見てみます。
リターン 5.30％
リスク 12.39％
かなりリターンは改善されましたが、ちょっとリスクが高めですね。
（３）セゾン：国内株式を2：1で組み合わせる
国内株式をセゾンの半分程度にすると、もっと効率的フロンティアに近くなります。
リターン 5.07％
リスク 10.96％
月額3万円の積み立てだったら、国内株式・海外株式・海外債券のインデックス・ファンドを各1万円ずつ、という投資が可能ですが、セゾン・バンガードと国内株式を2：1の比率で、となると、国内株式で1万円以下の積み立てが可能なファンドがないと、月額3万円以下になりません。そんな都合のいいファンドがあるのか？ というと、ありました。それがセゾン資産形成の達人ファンドです。
次のエントリーで、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと、セゾン資産形成の達人ファンドの組み合わせについて検討してみます。
- by ポジション★トーカー
- at 02:29
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